Cotton 2 ist eine Rückkehr zum traditionellen horizontalen Scroll-Shooter in der Serie. Mit einer starken Einbindung von Physik mischt Cotton 2 Elemente von 2D-Plattformern mit traditionellem Shoot'em-up-Gameplay. Cotton 2 wurde 1997 als Arcade-Spiel auf Segas ST-V-Hardware veröffentlicht. Nur Monate später erhielt es einen Konsolenportierung auf dem Sega Saturn.